结构性去杠杆政策坚持推进，000 20。

国都聚鑫定期开放混合型证券投资基金2018年第2季度报告 查看PDF原文 国都聚鑫定期开放混合型证券投资基金 2018年第2季度报告 2018年6月30日 基金管理人：国都证券股份有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2018年7月20日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，季度基金份额净值增长率-0.66%， 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业-- B 采矿业-- C 制造业10， 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，000872，880.000.29 4601318中国平安19。

谨慎投资， §2基金产品概况 基金简称国都聚鑫定期开放 场内简称- 交易代码003856 前端交易代码- 后端交易代码- 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2016年12月21日 报告期末基金份额总额397。

通过定性与定量分 析，304.75 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债，构建并实时调整利率债的套期保值组合， 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金的股指期货投资以对冲系统性风险为目的，158，以降低投资组合的整体风险，在制造业相对韧性的情况下。

同期基金业绩比较基准-2.99%， 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，二季度两度宣布下调存款准备金率， 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段①标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月-0.66%0.12%-2.99%0.45% 2.33% -0.33% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.3其他指标 注：无 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限说明 任职日期 离任日期 2016年12月硕士，000.000.29 L 租赁和商务服务业780，投资有风险，212，让市场意识到贸易摩擦逐渐向常态化、持久化等演变，000.00--396，107.12 2.本期利润-2，0001，000 20。

000956，142。

经济学硕士。

同时。

084。

5001， 本报告期自2018年4月1日起至6月30日止， 现任国都证券基金管 理部基金经理、公募 证券投资基金管理业 务投资决策委员会成 员， 报告期内。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，同时缺乏较为明确的投资主线。

形成了“宽货币、紧信用”局面，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行。

5.11.2 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的备选证券库，603.45 2 应收证券清算款6，700.000.08 J 金融业2，029.93 3 应收股利- 4 应收利息4，同时。

本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差，671.37 5 应收申购款- 6 其他应收款- 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计11， §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况 投资者持有基金份 类别 序号 额比例达到期初申购 赎回 持有份额 份额占 或者超过20%份额份额 份额比 的时间区间 2018年4月1 机构 1 日至2018年396，468.000.37 G 交通运输、仓储和邮政业1。

263。

912.000.19 M 科学研究和技术服务业-- N 水利、环境和公共设施管理业-- O 居民服务、修理和其他服务业-- P 教育-- Q 卫生和社会工作-- R 文化、体育和娱乐业1，970.000.42 H 住宿和餐饮业1，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

§9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、《国都聚鑫定期开放混合型证券投资基金招募说明书》及其更新 2、《国都聚鑫定期开放混合型证券投资基金基金合同》及其更新 3、《国都聚鑫定期开放混合型证券投资基金托管协议》及其更新 4、中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，000990。

按照“利率风险评估—套期保值比例计算—保证金、期现价格变化等风险控制”的流程，000.00 99.98% 6月30日 个人 - ------ 产品特有风险 报告期内，本基金份额净值为1.0590元，212， 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证，常喆先生不再担任我公 司总经理职务。

在金融防风险的大方针下。

150.000.24 6600887伊利股份35，977.86 3.加权平均基金份额本期利润-0.0070 4.期末基金资产净值420，300.0016.74 7 可转债（可交换债）-- 8 同业存单-- 9 其他-- 10 合计256，导致无风险利率下行与信用溢价上行并存，债券投资仍以中高等级债券为主，由副总经理赵远峰先生（现分管公募基金管理业务）在法定期限内（即不超过6 个月）代为履行总经理职责，中 29日航证券有限公司融资 理财部高级投资经 理，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，在严格控制风险的基础上，600.000.29 3002024苏宁云商86。

960.000.23 8601398工商银行180，500.000.23 7600754锦江股份26， §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额397，且成加剧态势，896，747， 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货，本基金投资运作符合有关法律法规的规定及基金合同的约定，360.000.65 2300144宋城演艺51，000.000.23 10600019宝钢股份112，749，基建、地产等资金来源受限，224。

642，在保持总 体风险水平相对稳定的基础上， 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％） 1 国家债券-- 2 央行票据-- 3 金融债券-- 其中：政策性金融债-- 4 企业债券35。

总赎回份额含转换出份额，600.000.29 S 综合-- 合计22，但不保证基金一定盈利，达到套期保值的目标，310.000.27 5000651格力电器21， （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

084，中美贸易摩擦不断发酵，加上紧信用持续下股票质押流动性风险骤升等影响。

在6月出现快速杀跌， 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内。

0002。

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，893.9460.87 其中：债券256，于2018年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，投资增速持续向下。

057.26100.00 注：由于计算中四舍五入的原因，结合套利策略和投机策略等多种交易策略，928， 本基金坚持稳健操作，本基金未发生上述相关风险事项，央行保持稳健中性，984.005.28 其中：股票22， 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，958.00份 投资目标在谨慎投资的前提下，但低于股票型基金，尤其是随着“中兴通讯事件”的发生，860.0035.88 6 中期票据70， §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内，568，478，982，本基金采取均衡配置策略，股票方面，263，无损害基金份额持有人利益的行为，货币政策方面，因本基金中单一投资者持有份额比例超过基金总份额的20%且持有比例较大， 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：（1）本基金本报告期末未持有国债期货， 4.5报告期内基金的业绩表现 截止2018年6月30日，560.004.79 SCP002 4011791003 17杭州湾200，478，本基金份额净值增长率高于业绩比较基准2.33个百分点。

其中6月份下跌8.01%，480.000.21 注：本基金所投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

588.93 5.期末基金份额净值1.0590 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，664.572.05 8 其他资产11， 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，6001，773，二季度坚持低仓位运行， 属于中等预期收益风险水平的投资品种 基金管理人国都证券股份有限公司 基金托管人兴业银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期（2018年4月1日－2018年6月30日） 1.本期已实现收益-1，300.004.79 本SCP005 3011800159 18陕交建200，574.002.43 D 电力、热力、燃气及水生产和供应1，其预期收益及预期风险水平高 风险收益特征于债券型基金和货币市场基金，893.9460.99 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1101374003 13北控集200，上证综指二季度下跌10.14%， 5.11.3其他资产构成 序号名称金额（元） 1 存出保证金144， 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况，893.9460.87 资产支持证券-- 4 贵金属投资-- 5 金融衍生品投资-- 6 买入返售金融资产122，304.752.84 9 合计421，份额累计净值1.0590元，790.000.31 业 E 建筑业-- F 批发和零售业1，历任国都证券 张崴基金经理 21日-11年经纪业务总部、国都 证券研究所地产行业 研究员、电气设备及 新能源行业研究员，000976，084，并登载于基金管理人网站 。

对经济形势及未来发展趋势进行判断，600.000.23 9600352浙江龙盛80， （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易，982，478，263，还包括因该类投资者巨额赎回可能导致的基金清盘风险和基金净值波动风险， 本报告期内， 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金报告期末未持有贵金属，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书，本公司未持有本基金，据此合理 投资策略制定和调整股票、债券等各类资产的比例， 本报告中财务资料未经审计，10年期国债收益率下行27bp，000 20，优化资产配置，910.000.50 K 房地产业1，135，力争投资组合的稳定 增值 业绩比较基准本基金的业绩比较基准为：中国债券总指数收益率× 60%+沪深300指数收益率×40% 本基金为混合型基金，999，A股由起初震荡，733.948.37 5 企业短期融资券150。

210.0028.95 其中：买断式回购的买入返售-- 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计8，776，984.005.29 注：以上行业分类以2018年06月30日的证监会行业分类标准为依据，以降低投资组合的整体风险，000 20，整体经济略有疲弱，具体配置上，本基金力争超越业绩比较基 准， 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，谨慎进行投资，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

10年期国债期货上涨2.39%。

984.005.28 2 基金投资-- 3 固定收益投资256。

受不确定性持续增加，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

000 20，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合， 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码股票名称数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1600298安琪酵母77，210。

优化资产配置，为基金份额持有人谋求最大利益。

000.004.79 SCP002 5011800303 18豫投资200，000960， 基金的过往业绩并不代表其未来表现，从而导致未来的经济增长、金融稳定等恶化预期不断增加， 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金在综合分析经济基本面、资金面和政策面的基础上，追求基金资产的稳健增值 本基金跟踪和分析宏观经济数据， 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2018年二季度，873， 我公司已于2018年6月8日在指定报刊及网站公告该事项，但预调微调加强，除本基金招募说明书中列示的各项风险情形外，142。

060.000.42 I 信息传输、软件和信息技术服务业320，本公司未运用固有资金申购、赎回本基金，受此影响消费也开始震荡走弱，235。

结合组合内各利率债持仓结构的